בשנתיים האחרונות, מאות מיליארדי שקלים של חוסכים ישראלים זרמו לקרנות הכספיות ולפיקדונות בבנקים. זו הייתה החלטה הגיונית: הריבית בישראל הייתה גבוהה, והיה נחמד לקבל תשואה סולידית מבלי לקחת סיכונים מיותרים בבורסה.
אבל לאחרונה, חוקי המשחק ברמת המאקרו-כלכלה השתנו, ונוצרה הזדמנות פיננסית נדירה שרוב החוסכים עדיין לא מודעים אליה. בואו נעשה סדר במספרים ונסביר איך אפשר למקסם את הכסף שלכם כעת.
1. הבעיה: הריבית בישראל יורדת, התשואה שלכם נשחקת
קרן כספית או פיקדון ישראלי הולכים יד ביד עם ריבית בנק ישראל. בחודשים האחרונים, בנק ישראל החל להוריד את הריבית. המשמעות הישירה היא שהתשואה שהתרגלתם לראות בקרנות הכספיות הולכת ויורדת (וכיום עומדת נטו על אזור ה-3.1% בשנה).
לעומת זאת, בארה"ב ובעולם המצב הפוך: הריביות שם נשארו גבוהות ואף המשיכו לעלות.
2. הפתרון: להשקיע באשראי עולמי – בלי לקחת סיכון על הדולר
אם הריבית בארה"ב גבוהה יותר, למה שלא נשים את הכסף שם? התשובה של רובנו היא: "כי אנחנו לא רוצים להמר על שער הדולר מול השקל".
בדיוק כדי לפתור את הפלונטר הזה, נוצרו בשוק מסלולי השקעה ייעודיים וייחודיים.
המסלולים הללו עושים דבר גאוני בפשטותו: הם משקיעים את הכספים באיגרות חוב ובהלוואות מגובות בארה"ב, תוך הנאה מסביבת הריבית הגבוהה שם – אבל מגדרים לחלוטין את סיכון המט"ח. כלומר, אתם מקבלים את התשואה האמריקאית, אבל הכסף שלכם נשאר מוגן לחלוטין מתנודות שער הדולר.
3. מה הופך את המסלולים הללו לאטרקטיביים כל כך עכשיו?
-
פער של יותר מ-2% בתשואה נטו: בעוד שקרן כספית מניבה כיום כ-3.1% נטו, מסלולים אלו צפויים להניב תשואה פנימית של כ-5.3% נטו, אחרי דמי ניהול ועלויות גידור המט"ח. זהו פער משמעותי מאוד כשמדובר בכספים סולידיים.
-
ריבית משתנה (הגנה מעליות ריבית): בניגוד לאיגרות חוב רגילות שמאבדות מערכן כשהריבית עולה, הנכסים במסלולים הללו מבוססים על "ריבית משתנה". המשמעות? אם הריבית בארה"ב תמשיך לעלות – התשואה שלכם צפויה לעלות יחד איתה.
-
דירוג אשראי גבוה והשוואתי: דירוג איגרות החוב במסלולים אלו בארצות הברית עומד על BB, סולם דירוג עולמי ששקול ומקביל למעשה לדירוג הגבוה AA בישראל. כדי לסבר את האוזן – זהו אותו דירוג איכות המוענק לבנקים ולחברות הביטוח הגדולות בארץ, כך שרמת הסיכון נשארת מתונה ומבוקרת מאוד.
-
נזילות מלאה: הכסף אינו סגור. הוא נזיל וניתן למשיכה או להעברה למסלולים אחרים בכל עת, ללא קנסות וללא אירוע מס בעת מעבר בין מסלולים.
השורה התחתונה
הקרנות הכספיות היו הפתרון הנכון של אתמול. היום, פערי הריבית בין ישראל לעולם פותחים בפניכם דלת לאלטרנטיבות חכמות יותר, המאפשרות לקבל הרבה יותר על הכסף הסולידי שלכם, מבלי להפוך ל"מהמרי בורסה" ומבלי לקחת סיכוני מטבע.
רוצים לדעת האם המסלולים הללו או פתרונות פיננסיים מתקדמים אחרים מתאימים לתיק שלכם? לחצו כאן ודברו איתנו, וצוות המומחים שלנו ב"ממון" ישמח לערוך עבורכם תכנון ובקרה פיננסית מקצועית, ולהתאים את הכסף שלכם למציאות הכלכלית החדשה.
